1、专题06 投资理财的选择高效演练一、选择题（本大题共24小题，每小题2分，共48分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是最符合题目要求的）1. “爱存钱”是中国人的优良传统，也是中国经济迅速崛起的文化因素。然而，这种优良传统正在悄然消解数据显示，最近十年，国民储蓄率年年下降。2018年我国国民储蓄率为44.91%，与2008年的历史高点（51.84%）相比，出现明显下滑。下列对可能造成居民储蓄率下滑的原因分析合理的是（ ）我国商业银行的利率逐年下调我国居民投资理财的渠道增加我国社会保障体系日趋完善国际贸易摩擦让居民失去消费信心A.B.C.D.【答案】B【解析】近年来我国商业银行的存款利率有上调
2、也有下调，与实际不符；投资理财渠道的增加会使得存款分流，可能造成居民储蓄率下滑，符合题意；我国社会保障体系日趋完善，会增加居民的消费，从而减少存款储蓄，符合题意；居民失去消费信息会增加储蓄而不是减少储蓄，排除。2. 2019年1月7日，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。存款准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。下图为我国大型金融机构一年来存款准备金率变化图，在不考虑其他因素前提下，下列结论正确的是（ ）从M1到M2，股票价格指数会下跌从M1到M2，社会物价水平会上升从M3到M
3、4，企业贷款难度会降低从M3到M4，货币的购买力会提高A B C D【答案】B【解析】根据题中图示可知，从M1到M2，存款准备金率提高，流通中的货币量减少，用于股票投资的资金也会减少，社会物价水平会下降，正确，不合题意；从M3到M4，存款准备金率降低，流通中的货币量增加，企业贷款难度会降低，货币的购买力会降低，正确，不符合题意。3.如果一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。假定银行准备金率15%，某银行按最高浮动上限吸纳的一年期存款3千万元最多可以获得的毛利润
4、是（ ）A.262000元 B.288000元 C.517500元 D.625500元【答案】B【解析】本题考查商业银行的知识。 最多的毛利率指的是指存款除准备金外全部贷出并如期收回的贷款利息收益减去存款总利息。利息收益为30000000（1-15%）5.1%=1300500（元） 需要支付的利息为30000000（2.25%1.5）=1012500（元），毛利润为1300500-1012500=288000（元）。综合算式 30000000（1-15%）5.1%-30000000（2.25%1.5）=288000（元）故答案选B.4.改革开放以来，我国居民的储蓄存款余额逐年上升，但近年来储蓄
5、存款余额的增长速度出现下滑。下列影响储蓄存款增长速度变化的因素对应正确的是序号居民可支配收入储蓄存款利率其他投资方式收益率储蓄存款增长速度降低提高降低提高降低降低提高提高提高提高降低降低提高降低提高降低ABCD【答案】D【解析】本题考查理财方式。居民可支配收入降低，不可能出现储蓄存款增长速度提高的结果，也与题干材料不符，均不成立；居民可支配收入提高，储蓄存款利率提高，其他投资方式收益率降低，不会出现储蓄增长速度降低的结果，不成立；居民收入增加，储蓄存款利率降低、其他投资方式收益率提高，必然引起储蓄存款增长速度降低，正确。5. 小李创业时获得银行60万元贷款支持，贷款期限为2年，贷款年利率为5%
6、。期间，贷款到1年时，他提前还款10万元。不考虑其他因素，两年中小李需支付的贷款利息共为（）A.5.6万元B.5.5万元C.5.4万元D.5.3万元 【答案】B【解析】两年中小李需支付的贷款利息是：605%1（6010）5%15.5万元。6. 一个国家的经济发展要有活力，要有竞争力，不仅需要“顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业。商业银行在积极支持大项目、大企业的同时，更要加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，把履行社会责任与商业化经营统一起来。这表明（）商业银行通过开展业务实现自身与企业的双赢商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构商业银行在我国经济建设中发挥着重要的作用
7、 商业银行与各类型的企业都是利益共同体A B C D【答案】B【解析】材料强调商业银行要把履行社会责任与商业化经营统一起来，故与材料不符；说法过于绝对。7. 企业融资是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。下列融资方式中，需要企业到期还本付息的融资方式是（ ）发行企业债券 发行政府债券 商业银行贷款 发行公司股票A. B. C. D.【答案】B【解析】企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券，符合题意；政府债券是政府为筹资财政资金而发行的一种债券，错误；商业银行贷款要求偿还本金和利息的行为，符合题意；股票是出资人的股份凭证，这表明股
8、票持有者对股份公司的所有权而不是债权。所以发行公司股票是不需要企业到期还本付息的，不选。8. 我国2010-2017年国内总储蓄率与收入如下图所示，据此可以推断出我国居民A.恩格尔系数不断提高B.投资理财渠道可能日益多样化C.储蓄率持续降低D.人均可支配收入增速高于储蓄总额增速【答案】【解析】从我国2010-2017年国内总储蓄率与收入的数据，可以看出城镇居民可支配收入不断提高，但国民储蓄率却不断下降，由此可推断出我国居民投资理财渠道可能日益多样化，B符合题意；随着居民收入水平的提高，恩格尔系数会不断降低，A错误；材料强调的是现象背后的原因，即由这种现象可以推断出的问题，C、D都反映的是经济现
9、象本身，不选。9. 债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是（）A.国际原油价格上涨，企业运输成本上升B.新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C.面临高额关税，企业国际市场份额下滑D.海外投资失误，企业债务负担大幅增加【答案】B【解析】本题考查企业经营、债券收益的知识，本题的题眼是“当风险下降时，债券利率降低”。由题眼可知，企业经济效益提高，为企业还本付息提供了保障，对投资者来说，降低了风险，故B符合题意。A、C、D三项均表明企业风险加大，故
10、不选。10. 假定金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点。假如你有20万元资金用于投资，下图中既能使资金得到充分利用，又能获得较高收益的是（Y是购买股票，X是存款储蓄）（）AT1 BT2 CT3 DT4【答案】D【解析】股票是高风险与高收益同在的投资，下调存款基准利率，对股市而言是利好，股市收益一定程度上会增加，此时把资金投入股市，既可以使资金得到充分利用，又能够获得较高收益，T4是最佳选择；A、B、C不能同时实现题干中的两个目的。11. 发行理财产品，是商业银行吸收存款的重要手段。年末，各商业银行会采取多种手段揽储，这会引起银行理财产品收益率的变化，下列图示正确反映这一变化的是（）A
11、 B C D【答案】B【解析】商业银行为了揽储，在年末一般会发行收益率更高的理财产品，正确；理财产品数量与收益率之间没有必然联系，错误；商业银行不能通过调节股市收益率来影响理财收益率，错误。12. 张先生在年底对年初购买的投资产品进行了梳理：20元买入甲公司的股票已按21.25元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格没变，按照每20股送一股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率为5.6%。上述投资产品中年收益率最高的是（ ）A.甲公司股票 B.乙公司股票 C.丙公司的股票 D.银行理财产品【答案】A【解析】分别计算四种投资产品的收益率：甲公司的股票（2
12、1.6-20）20100%=8%；乙公司的股票1.220100%=6%；丙公司的股票120100%=5%；银行理财产品5.6%。对比可知甲公司股票的收益率最高。13我国的“二孩”政策曾被人们预测生育高峰的到来，然而我国出生人口数量和出生率两个指标却同时出现下降,当初曾被看好乘着“二孩红利”东风的贝因美，由于出现巨额预亏股价创历史新低，并有退市风险。这件事给我们的启示是（ ）国家政策是企业制定经营战略的主要依据企业只有定位准确才能抓住机遇加快发展投资股票有必要经常关注公司的运营状况公司破产清盘是股东改变身份的最佳时机A B C D【答案】C【解析】贝因美的失败是因为预测的生育高峰没有到来，而公司
13、是按照我国会出现生育高峰而定位的，符合题意；股票价格受企业经营状况的影响，贝因美的亏损是其股价下跌的决定因素，当选；题干主旨强调的是企业准确定位的影响而不是定位的依据，排除；材料未涉及公司破产问题，排除。14. 如图所示，农户李先生通过网络信贷平台获得了急需的30万元贷款用于扩大生产规模。按照约定，红薯收获时李先生付了3 600斤红薯用于抵扣贷款利息。该商业模式中（）投资人作为股东有权参与李先生的经营活动，分享收益农户解决了融资难问题，又节约了农产品的营销成本网贷平台承担了债券买卖的特殊功能农户、投资人和网贷平台实现了多赢A.B.C.D.【答案】C【解析】在该商业模式中，农户解决了融资难问题，
14、又节约了农产品的营销成本，农户、投资人和网贷平台实现了多赢，正确。投资人与李先生之间是一种借贷关系，不是股权关系，无权参与李先生的经营活动，不选；中的“债券买卖”错误，网贷平台不能买卖债券。15. 读下面某公司股票价格图，从中可以看出（）从A点买入股票，B点卖出，投资者获利股票市场价格具有很大的波动性股票具有高风险、高收益同在的特点 股票价格的波动取决于股民的心理预期A B C D【答案】C【解析】从A点买入股票，B点卖出，投资者会亏本，错误。股票价格受多种因素影响，中“取决于”说法错误。从股票价格的上下波动中可以看出正确且符合题意。故选C。16. 中国证监会按法定程序核准了12家企业的首发申
15、请，新华网股份有限公司位列其中。以下关于新华网股份有限公司说法正确的是（）其股东取得股票后，不能要求公司返还其出资 其股东会会议由股东按照出资比例行使表决权其股东会是该公司的最高权力机构，行使决策权 其股息红利是股东从该公司取得的利润分配收入A B C D【答案】C【解析】根据题意，正确且符合题意。是有限责任公司的特点，排除；错误，股东会是有限责任公司的权力机构，股东大会是股份有限公司的权力机构，排除。故选C。17. 某理财顾问为客户在2018年和2019年设计的理财方案发生了很大变化，最有可能的理由是（）项目房地产储蓄国债股票2018年20%10%25%45%2019年10%25%45%20
16、%国家下调人民币存贷款利率国家加大对房地产市场的调控力度上市公司业绩整体上扬 为促进发展，国家继续实施积极的财政政策A B C D【答案】B【解析】从表中可以看出储蓄的比例由10%上升到25%，说明存款利率最有可能是上调，而不是下调，因此不符合题意；正是由于国家加大对房地产市场的调控力度，所以房地产的比例才由20%下降到10%，正确，入选；上市公司业绩整体上扬不会导致股票的比例下降，因此不符合题意，舍去；发行国债属于积极的财政政策，也促使理财顾问调高了国债在理财方案中的比例，入选。B正确。18. 自去年以来，我国股市出现“暴跌”，大量股民投资“灰飞烟灭”。股票投资的风险主要源于（）上市公司的经
17、营状况 股票价格的波动股东不能要求公司退股 股票流动性较差A.B.C.D.【答案】A【解析】股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，主要受公司经营状况的影响，若公司破产倒闭，股东则要赔本，这是购买股票的一种风险；股票投资的另一部分收入来自股票价格上升带来的差价，而股票价格的波动有很大的不确定性，这使股票投资者有可能遭受损失，符合题意；不符合题意；说法不科 金融业监管的完善，“聪明理财”等互联网金融产品的收益会趋于理性。（每点3分）（2）手段：运用和调整财政政策。实证：加强财政资金对制造业的支持，重点投向智能制造、高端装备等制造业转型升级的关键领域；落实和完善支持小微企业发展的税收优惠
18、政策，如全面推进“营改增”，为小微企业减负。（3分）手段：运用和调整货币政策。实证：调整信贷规模和信贷政策；拓宽制造业融资渠道，降低融资成本。（3分）（其他手段：制定和执行经济法规。实证：切实加强监管，打击制售假冒伪劣行为，严厉惩处市场垄断和不正当竞争行为，为企业创造良好生产经营环境）【解析】本题考查投资理财的知识、第（1）问要求考生比较两种投资理财项目，为陈先生的决策提供依据。解答该题，可以从投资的收益高低、安全性大小、变现是否方便、投资前景等几个方面要综合考虑。第（2）问考查的是宏观调控的知识。可以选择财政政策和货币政策，或者选择行政或者法律手段，只要言之成理即可。27. 阅读下列材料，回
19、答问题。请你结合上述材料，对当前居民投资方式加以评析。（18分）【答案】（1）多数居民将储蓄存款作为首选投资方式，说明储蓄存款虽然收益较低，但是风险小、安全性高，符合多数居民的投资要求。适量的储蓄存款利国利民，但如果居民存款过多，则不利于扩大消费需求。（6分）（2）股票投资收益较高，使得居民投资意愿增加，但是股市有风险，投资须谨慎。（6分）（3）多数居民的投资方式单一。要认清各种投资方式的利弊，投资方式应该多元化。（6分）【解析】本题考查投资理财的知识。解答本题首先需要认真分析图示反映的信息，从中获取答题的思路。从图一中不难看出在我国家庭目前投资理财方式中，储蓄是居民投资的首选方式，在投资中占有较大比例，对此可从储蓄存款的特征、意义以及过度储蓄的不利影响等方面去分析说明；从图二中可以看出我国多数居民的投资方式单一，可从不同投资方式的特点的角度去分析说明投资方式应该多元化。9
