1、,学案2 股票、债券和保险,第六课 投资理财的 选择,比较商业保险、债券、股票的异同，解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。,课标要求,内容索引,贰,DA BIAO JIAN CE,达标检测,叁,XIN ZHI DAO XUE,新知导学,壹,SU YANG TI SHENG,素养提升,新知导学,壹,1.含义：股票是 在筹集资本时向出资人出具的 凭证。 2.股东拥有的权利：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的 ，包括参加股东 、投票表决、参与公司的重大决策、收取 或分享 等权利。 3.股票投资的收入：包括两个部分。一部分是 或 收入，另一部分收入来源于 上升带来的差价。,股份有限
2、公司,股份,所有权,知识梳理,一、股票,大会,股息,红利,股息,红利,股票价格,试判断：通常来说，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格也会下跌。,提示 。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资本而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息或红利的一种有价证券。股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票价格受多种因素的影响，具有不确定性，因此，股票是一种高风险的投资方式。通常来说，银行存贷款利率下调，上市公司的股票价格会上涨。,提 示,4.股票市场的建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对促进资金 、提高资金 、推动企业改革和发
3、展具有重要作用。 试判断：股票是一种商品，可以自由买卖。,融通,提示 。股票是一种股份凭证，代表股东对股份公司的所有权，股票不同于商品，自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。,提 示,使用效率,1.股票,重点突破,2.全面认识股票的基本特征 (1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。 (2)股票具有不可返还性。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，要么通过股票交易市场，将股票转售给他人，要么等待公司的破产清盘。 (3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股
4、市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。,典例1 某中学学生小明全家月收入8 000元左右，除生活消费外，尚有部分积蓄，他的爸爸和妈妈想把节余下来的钱用于投资。你认为他们在选择投资时应注意的问题有 既要考虑投资的回报率，也要考虑投资的风险性 要考虑自身的经济状况以及家庭消费计划 必须注意投资方式的多元化，以最大限度规避风险 可以集中全部资金投资股票，因为当前股票市场非常火爆 A. B. C. D.,解析 股票具有高风险的特点，排除。,典例运用,答 案,解 析,典例2 获悉广电国网成为第四大电信运营商的消息后，广电国网的股东异常兴奋，很多股民加大了对广电板块股票的
5、关注度，准备在合适的时机出手。其内在原因是 盈利前景好的公司能为股东带来更多股息收入 股票升值可使股东在股东大会上获得更大的表决权 适时出手有助于如期收回本金和利息 股票是一种高风险与高收益并存的投资方式 A. B. C. D.,答 案,解 析,解析 获悉广电国网成为第四大电信运营商的消息后，股东关注度高的原因是看好广电国网的发展前景，希望能给股东带来更多股息收入，符合题意； 准备在合适的时机出手是因为股票是一种高风险与高收益并存的投资方式，时机不合适就会增加风险，符合题意； 股东在股东大会上的表决权是看其拥有的股票数量而不是股票是否升值，错误； 投资股票挣的是股息或股票涨价后的差额，不是利息
6、，说法错误。,1.性质：债券是一种 证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的 ，并到期偿还 。 2.债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为 、金融债券和_ 。 请思考：什么是融资，融资的目的是什么？,提示 融资的含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券。 融资的目的：筹集资金无非有两个目的：扩大生产规模、偿还债务。,债务,利息,知识梳理,二、债券,提 示,本金,国债,企业,债券,3.风险性和收益性 (1)风险性：国债最小， 次之，企业债券最大。 (2)收益性： 最大，金融债券次之， 最小。 试判断： 债券的偿还方式是还本付息，因此不存在
7、什么风险。,金融债券,提示 。债券根据不同的发行主体可以分为不同的类型。其中国债的风险较小，企业债券的风险最大。从理论上说，债券到期要还本金， 风险较小，但是一旦企业进入破产程序，也可能会血本无归。,提 示,企业债券,国债,1.三种债券比较,重点突破,提醒：所有投资方式都是风险性与收益高低成正比的，高风险高收益；低风险低收益。收益率高的风险性一定高。,2.股票和债券的比较,典例3 2018年5月10日，第三、四期储蓄国债发售，两期国债均为固定利率、固定期限品种。国债 到期需还本付息 是一种股份凭证 投资风险比较小 预期收益不确定 A. B. C. D.,解析 国债是中央政府发行的债券，到期需还
8、本付息，投资风险比较小，符合题意，是错误的； 国债是一种债务证书，而股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资本而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息或红利的一种有价证券，是错误的。,典例运用,答 案,解 析,三种投资产品的风险由小到大有可能为丙乙甲 在储蓄、国债、股票这几种方式中，甲产品可能是国债 如果乙产品是金融债券，则甲产品可能是国债 如果丙产品是金融债券，则乙产品可能是企业债券 A. B. C. D.,典例4 下表是甲、乙、丙三类投资理财产品2018年的收益率变动情况，下列判断表述比较合理的是,答 案,解 析,解析 根据图表中三类理财产品的综合收益来看，甲类产品的收益最高，
9、变动幅度也最大，乙类产品的收益相对丙较大，故三种投资产品的风险由小到大有可能为丙乙甲；如果丙产品是金融债券，则乙产品可能是企业债券，故入选。 错误，在储蓄、国债、股票这几种方式中，甲产品可能是股票。 错误，如果乙产品是金融债券，则甲产品可能是股票。,1.含义：投保人支付保险费，保险人根据 承担给付保险金责任的行为。 2.作用：是 风险的有效措施。 试判断：购买财产保险和人身保险可避免意外事故的发生。,合同,规避,提示 。商业保险作为一种理财方式，并不能避免风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移到保险人身上，因此是规避风险的有效措施。,提 示,知识梳理,三、商业保险,3.种类：分为 保险(对象
10、：人的寿命和身体)和财产保险(对象：财产及其有关利益)。 4.订立商业保险合同应遵循的原则：公平互利、 、自愿订立。 试判断： 提高保险资金投资股票比例，有利于防范化解金融风险。,人身,协商一致,提示 。提高保险资金投资股票比例会加大金融风险。,提 示,1.比较储蓄存款、股票、债券、商业保险的异同,重点突破,2.科学的投资理财 (1)正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式。 (2)要注意投资多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收
11、益。 (3)投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买国债；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。 (4)投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。,典例5 大多数的市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题， 保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业加强安全管理。食品安全责任险 是社会保险的重要组成部分 发挥了商业保险的经济补偿功能 是政府规范市场经济秩序的重要方式 有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营 A.
12、 B. C. D.,解析 商业保险是规避风险的一种投资理财方式，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，发挥了商业保险的经济补偿功能，正确； 保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营，正确。答案为C。,答 案,解 析,典例运用,典例6 很多人在自己有了一定的积蓄之后，就会认识到理财规划的重要性，但又会为如何做好理财和选择哪种理财方式犯愁。因此，懂得基本的理财常识很有必要。下列所介绍的理财经验正确的是 银行利率不断上调，存款实际收益未必增加 为追求收益的最大化，将全部资金投入股票市场 持某公司债券意味着拥有该公司所有权，每年可分红 保险具有互助特征，
13、可使自己所承担的风险损失降低 A. B. C. D.,答 案,解 析,解析 表述正确，居民存款的实际收益是否增加，主要与利率和通货膨胀率有关，如果通货膨胀率高于存款利率，那么实际收益减少，所以银行利率不断上调，存款实际收益未必增加； 表述错误，将全部资金投入股票市场不一定使收益最大化，因为投资股票风险高； 表述错误，持公司股票才意味着拥有公司所有权，也不一定每年可享受分红； 表述正确，购买保险是规避风险的重要途径，保险具有互助特征，可使自己所承担的风险损失降低。,知识结构,返 回,素养提升,贰,情景一 一位退休职工叹息道：“虽然银行最近加息，但我的银行存款利息相对较少，再加上近期以来的物价上涨
14、，储蓄实际是贬值。现在高回报的理财产品越来越多，这让我感到把所有钱存在银行实在可惜。”随着投资的方式和工具越来越多样化，人们不断寻找更多“钱生钱”的途径。 (1)居民“钱生钱”的途径有哪些？,议题：投资和融资,答案 居民“钱生钱”的途径主要有储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险、购买基金、直接投资等。,答 案,(2)如果你是一个投资者，你认为在选择投资方式时应注意什么问题？,答案 要注意投资的收益率，也要注意投资的风险性。 要注意投资的多元化，善于规避风险。 投资要根据自己的经济实力量力而行。实力弱可投资储蓄或购买国债，实力强可投资股票、房地产等。投资专业知识丰富可以购买债券、股票，没有
15、什么投资专业知识则可以购买基金等。 投资方式既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律和政策。,答 案,情景二 不久前，我国某机构做了中国某地区居民储蓄、投资、消费意愿的问卷调查。本次调查结果如下：,(3)根据数据，推断接受调查的多数居民在储蓄存款项目与投资债券、股票、基金项目上最有可能的行为选择。你是否认同这种选择？从实现资产增值角度加以评析。,答 案,答案 答案示例一：接受调查的多数居民对投资债券、股票、基金的意愿最强，因此多数居民最有可能做出投资债券、股票、基金的行为选择。 我认同这种选择。利用证券市场投资是实现资产较快增长的重要方式。从经济学的角度来讲，投资收
16、益与投资风险成正比。尽管投资风险大，但其收益可能最多。 将钱存入银行，坐收利息，不是实现资产增值的最好办法，因为利息率扣除通胀率，可能所剩无几。 答案示例二：接受调查的多数居民对投资债券、股票、基金的意愿最强，因此多数居民最可能做出投资债券、股票、基金的行为选择。 我不认同这种选择。尽管利用证券市场投资是实现资产较快增长的重要方式，但从经济学的角度来讲，投资收益与投资风险成正比。与储蓄相比，投资债券、股票、基金虽可能收益多于银行储蓄，但风险更大；储蓄存款，将钱存入银行，虽然收益可能相对较少，但银行储蓄的安全性要高于债券、股票、基金投资，是一种较为安全的投资方式。,答案示例三：接受调查的多数居民
17、对投资债券、股票、基金的意愿最强，因此多数居民最可能做出投资债券、股票、基金的行为选择。 这种选择有一定道理但不全面。理性投资要综合权衡投资的安全性、盈利性和流通性。利用证券市场投资是实现资产较快增长的重要方式，从经济学的角度来讲，投资收益与投资风险成正比。尽管投资风险大，但其收益可能最多。将钱存入银行，坐收利息，不是实现资产增值的最好办法，因为利息率扣除通胀率，可能所剩无几。但从经济学的角度来讲，投资收益与投资风险成正比。与银行储蓄相比，投资债券、股票、基金虽可能收益最多，但风险更大。 (注：依据调查的结果，你可以认同这种选择，也可以不认同这种选择。同时，也可以认为这种选择有一定道理但不全面
18、，但都需要说明理由。),素养感悟 (1)科学精神：正确认识投资的风险，做到科学理财、理性投资。 (2)法治意识：远离非法集资，依法保护自己的合法权益，防止上当受骗。 (3)公共参与：掌握投资理财知识，审慎投资，风险可控。,返 回,达标检测,叁,一、选择题 1.曾经的百元大股乐视网，由于经营不善，其股价经历了断崖式下跌，不少股民损失惨重。这里所说的股票投资风险来源于 企业盈亏的不确定性 股票交易次数的不确定性 股东人数的不确定性 股票价格波动的不确定性 A. B. C. D.,解析 股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资本而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息或红利的一种有价证券
19、。股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票价格受多种因素的影响，具有不确定性，因此，股票是一种高风险的投资方式，符合题意。 不是影响股价的因素，排除。,3,4,5,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,2.目前，股市已成为百姓理财的重要渠道。假如你购买了某公司的股票，你对该公司相应资产拥有的权利是 A.经营权 B.使用权 C.债权 D.所有权,解析 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表股东对股份有限公司的所有权。由此可以看出，D符合题意； 购买股份有限公司的股票，并不意味着拥有对公司的经营权，A错误； B、C与
20、题意不符，排除。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,3.杨某用20万元在中国股市指数2 500点时购买了R公司的股票。下列对此认识正确的是 杨某可从R 公司取得股息或红利收入，还可以从股票升值中获得收益 杨某可定期从R公司获得高收益，且收益率高于同期债券收益 杨某享有对R 公司的部分所有权，可参加该公司的股东大会 杨某急需用钱或不想持股时，可向R 公司要求返还其出资 A. B. C. D.,解析 股票是高风险的投资方式，表述太绝对。 不选，股票一旦购买，股东不能要求公司返还其出资。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,4.发行国债是政府重要的融资手段，投资国债
21、是人们的一种理财方式。投资者购买了国债意味着 投资者成了政府的股东 高收益伴随着高风险 获得了国家的信用担保 政府承诺到期还本付息 A. B. C. D.,解析 国债以国家信用为担保，并承诺到期还本付息，符合题意； 股票持有者才是公司的股东，错误； 高收益伴随着高风险为股票的特点，排除。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,5.下列投资理财的方式中，风险性由大到小排列正确的是 股票 金融债券 企业债券 储蓄存款 A. B. C. D.,解析 储蓄存款比较安全，风险较低，债券分为国债、金融债券和企业债券，购买国债风险低于储蓄存款，因为国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息
22、的保障，购买金融债券和企业债券，风险都低于股票，高于储蓄存款，其中金融债券风险低于企业债券，股票是一种高风险的投资方式，因此风险性由大到小排列为股票企业债券金融债券储蓄存款，C正确； A、B、D均不符合题意。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,6.“绿色保险”是绿色金融产品之一，是在市场经济条件下进行环境风险管理的一项基本手段，是指企业就可能发生的环境事故在保险公司投保，一旦发生污染事故，由保险公司对污染受害者进行赔偿，企业因此可以避免巨额赔偿的风险，污染受害者也能得到迅速、有效的救济。材料表明，“绿色保险” 属于商业保险 是一种针对风险本身的投资方式 能够避免意外事故的发生
23、 其费用由个人、企业和政府共同承担 A. B. C. D.,解析 错误，“绿色保险”并不能避免意外事故的发生。 错误，混淆了商业保险与社会保险的区别。题目中，该“绿色保险”属于商业保险，是一种针对风险本身的投资方式，故符合题意。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,7.据报道，67岁的老太太被某保险公司营销员误导购买了12万元巨额保险。按条款规定，该老太太到112岁后才能拿回本金，老人得知这一消息，当场晕倒。该营销员的做法 侵害了投保人的合法权益 违背了公平互利的原则 无可厚非，因为该保险是老太太自愿购买的 符合公平互利、协商一致、自愿订立的原则 A. B. C. D.,解析
24、因为是“误导”，所以不能体现，符合题目要求。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,8.基于投资的风险，一位理财专家给工薪阶层的理财公式是：“理财50%稳守25%稳攻25%强攻。”这一理财公式的合理之处在于 A.强调个性投资 B.避免投资的风险性 C.注重理性投资 D.保证收益的最大化,解析 对该理财公式要着重理解“稳和强”各自强调的是什么，“稳”注重的是收益的稳定性，尽量减少风险投资，“强”注重的是高收益，需要投资高风险的品种，故该投资方式兼顾了投资的风险和收益，C项正确且符合题意； 该投资方式考虑的是投资的风险和收益而不是强调个性投资，应排除A项； 任何一种投资都有风险，B项
25、“避免”风险说法错误； D项不符合题意，排除。,3,4,2,1,答 案,解 析,6,7,8,9,5,二、非选择题 9.学生小明的爸爸在一家国有企业上班，每月收入3 500元；妈妈在一家私营企业上班，每月收入2 500元，家庭年收入8万元左右。扣除家庭正常生活开支，小明家一年节余3万元左右，现有存款40万元。最近小明的爸爸和妈妈在家庭投资理财计划上发生了争执。,3,4,2,1,6,7,8,9,5,如果你是小明，请分别指出爸爸、妈妈理财计划中的不足之处，并简要阐明理由。,答案 (1)爸爸：投入股票的资金过多，因为股票是高风险的投资方式；购买汽车的金额过高，是攀比心理引发的消费，没有做到量入为出，适度消费；无存款计划，不符合家庭实际，应为小明上学等存款储蓄。 (2)妈妈：存款额过高，收益低；无购买保险计划，规避风险意识不强，不符合家庭实际。,3,4,2,1,返 回,答 案,6,7,8,9,5,
